基準
客戶資質
是否符合RG 227要求?
是
解釋
BACERA CO PTY LTD 維持並執行了一項書面政策,其中規定了潛在散戶投資者在我們為您開設交易賬戶之前需要證明的最低資格標準。
BACERA CO PTY LTD 還制定了一項書面政策/程序,以確保此類標準應用適當,並且不合適的投資者不予以接收。我們還保留評估記錄。
請注意,我們不提供有關這些產品交易適用性的個人建議。
BACERA CO PTY LTD 不接受散戶投資者,除非他們能夠在我們交易帳戶網絡應用程序的適當性測試表格中做出令人滿意地回答,該表格滿足以下條件:
- 過去交易金融產品的經驗
- 了解槓桿,利潤率和波動性
- 了解產品的關鍵功能
- 有能力監控和管理交易風險
- 理解只應買賣風險資本
基準
開戶擔保
是否符合RG 227要求?
否
解釋
儘管BACERA CO PTY LTD 並不鼓勵使用借款進行交易,但是,我們意識到,我們的客戶喜歡選用其他融資方案。
為了減少欺詐風險,BACERA CO PTY LTD 規定,賬戶通過信用卡初始入金的金額不得超過$1,000美元,並且,我們還限制每月信用卡入金總額不超過$5,000美元。請注意,可能會有例外情況。
BACERA CO PTY LTD 不鼓勵將藉款用於槓桿產品。您應該意識到,利用借款進行的槓桿交易會給您帶來更大的信用風險和現金流風險。這包括“雙重槓桿”的風險。
BACERA CO PTY LTD 不接受“現金等價物”作為期初抵押品(例如,證券不可作為存款)。
基準
交易對手風險- 對沖
是否符合RG 227要求?
是
解釋
在BACERA CO PTY LTD 的風險管理框架內,我們評估了與客戶和對沖交易對手進行場外差價合約(CFD)交易所產生的市場風險和交易對手風險,並採取了控制措施以減輕這些風險。這些控製手段包括:
- 根據客戶的賬戶淨值和所交易產品執行頭寸限制;
- 對BACERA CO PTY LTD 的淨敞口和每日損失限額執行市場風險限額;
- 選擇足夠數量的對沖交易對手,以合理保證BACERA CO PTY LTD 有足夠的設施和能力對沖其敞口; 和
- 基於對方的財務能力和應變能力來選擇和維持對沖交易對手關係。
BACERA CO PTY LTD 選擇對沖交易對手基於以下因素:
- BACERA CO PTY LTD 作為擔保存放的資金是否會受到隔離;
- 交易對手根據其信用等級和其母公司(如果有)的財務實力和穩定性;
- 交易對手的監管狀況; 和
- 它提供的服務以及其運營控制和系統的實力。
基準
交易對手風險– 財務來源
是否符合RG 227要求?
是
解釋
BACERA CO PTY LTD 在管理和持續監控其財務資源方面保持書面政策和程序。該書面政策除其他事項外尤其涉及以下事項:
- BACERA CO PTY LTD 根據其《澳大利亞金融服務許可證》用來衡量和評估其監管財務要求的方法;
- 預算計劃過程與財務需求之間的聯繫;
- 用於預測BACERA CO PTY LTD 可用現金資源以滿足其財務要求的方案;和
- 根據要求衡量和監視財務狀況的角色和職責。
由於風險敞口可能會發生重大變化,並且在任何時間點產生的結果可能不適用於我們在其他時間點的財務狀況,因此我們不會在壓力條件下對我們的財務需求進行定期測試。為了減輕未能滿足財務要求的風險,我們根據歷史市場動向建立了資本緩衝,並每天對資本進行衡量和監控。財務資源也每年接受外部審計。
基準
客戶資金
是否符合RG 227要求?
是
解釋
BACERA CO PTY LTD 提供此信息用以解釋如何處理客戶資金。目的是為了讓客戶了解客戶資金如何隔離以及BACERA CO PTY LTD 可以如何使用,以便更好地告知客戶評估其資金的安全性。
按照《公司法》規定,客戶資金由澳大利亞授權的存款機構(ADIs)持有。
BACERA CO PTY LTD 目前在澳大利亞聯邦銀行和中國銀行澳大利亞分行擁有客戶獨立信託帳戶。
資金並不是存放在個人獨立帳戶中,而是與其他客戶的資金合併在一起。為此,BACERA CO PTY LTD 保留了多種貨幣的客戶獨立信託帳戶。
代表個體客戶信託持有的資金只能按照產品披露聲明和客戶協議中規定的《澳大利亞客戶資金規則》的規定,由BACERA CO PTY LTD 提取。
BACERA CO PTY LTD 可以使用代表公司客戶的信託資金來履行其與衍生品交易(包括代表其他客戶的交易)進行保證金,保管,擔保,轉移,調整或清算有關的義務。
客戶獨立信託帳戶中持有的客戶資金執行每日和每月對帳。 BACERA CO PTY LTD 以此為基礎從獨立信託賬戶中付款或提取資金,以反映對其客戶的所有債務的淨結算。
我們完全有權根據澳大利亞客戶資金規則,將客戶資金的任何利息或收入存入信託帳戶或由我們根據澳大利亞客戶資金規則進行投資,並且應從相關的信託帳戶或投資帳戶向我們支付此類利息或收入。
基準
已暫停或已中止的基礎資產
是否符合RG 227要求?
是
解釋
在多種情況下,基礎金融產品可能會在相關交易所暫停交易。此外,在某些情況下可能會被暫停或除名。匯率取決於許多因素,例如,利率,貨幣供求和政府行為。在某些情況下,可能會暫停貨幣兌換。
如果相關的金融產品被交易暫停,中止或退市,BACERA CO PTY LTD 可以自行決定取消尚未開立的交易的訂單,或關閉任何未平倉頭寸。
當您向我們下達差價合約訂單時,我們很可能會下達相應的訂單來購買或出售相關產品以對沖我們的市場風險。
BACERA CO PTY LTD 有權決定何時以及是否接受訂單。在不限制該酌處權的情況下,在我們無法履行相應訂單的情況之下我們很可能選擇不接受訂單。因此,BACERA CO PTY LTD 可隨時根據我們的絕對酌情決定權,決定我們不允許一項或多項基礎資產進入差價合約。
基準
追加保證金通知
是否符合RG 227要求?
是
解釋
BACERA CO PTY LTD 規定了所有產品的最低保證金要求。這些保證金要求在網站上的合約規格中列出。
ST5 交易系統會根據客戶的賬戶資產來監控每個客戶的所有未平倉頭寸的保證金要求。客戶可以在 ST5
交易應用程序中監控其保證金要求和保證金比率。
如果賬戶淨值低於總保證金要求,則會生成追加保證金通知,並將通知發送到客戶向 BACERA CO PTY LTD 提供的電子郵 件地址中。
建議客戶有責任確保他們始終保持足夠的淨值以滿足總保證金要求。
因為市場可能會動盪,BACERA CO PTY LTD 沒有義務留出時間讓客戶轉移資金來滿足追加保證金的要求,
並且如果未能 滿足保證金要求,BACERA CO PTY LTD 可以自行決定關閉全部或部分頭寸。
客戶必須確保監控其保證金要求,因為 BACERA CO PTY LTD 無法保證客戶會收到保證金催繳通知,因此客戶不應該依賴此通知。
如果客戶的淨值低於強制平倉水平,即當客戶的淨值低於初始保證金要求的50%時,BACERA CO PTY LTD 的交易平台將自動開始平倉未結訂單。
交易平台將平倉客戶賬戶中的單個頭寸,直到剩餘的客戶淨值足以支撐現有
持倉頭寸為止。在決定將要單獨平倉哪些倉位時,最大的虧損倉位將在平倉期間首先平倉。