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公眾投訴政策
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RG 227
由澳大利亞證券投資委員會(簡稱“ASIC”)頒發的《監管指南227》(簡稱“RG227”)針對場外差價合約規定有7項披露基準。 《產品披露聲明》必須在“如果不符合要求,原因是什麼”的基礎上解決基準問題。

作為場外差價合約的發行人,BACERA CO PTY LTD 提供以下信息以說明其是否以及如何滿足基準。此公開內容僅是概述,不可單獨依賴於這些公開內容。此產品披露聲明(PDS)列出了詳細信息並可在網站上找到。客戶應確保在決定是否購買BACERA CO PTY LTD 產品之前完整閱讀此產品披露聲明(PDS)。下表列示的是BACERA CO PTY LTD 根據該等基準、針對本《產品披露聲明》而進行的披露:
基準
是否符合RG 227要求?
解釋
基準
客戶資質
是否符合RG 227要求?
解釋
BACERA CO PTY LTD 維持並執行了一項書面政策,其中規定了潛在散戶投資者在我們為您開設交易賬戶之前需要證明的最低資格標準。 BACERA CO PTY LTD 還制定了一項書面政策/程序,以確保此類標準應用適當,並且不合適的投資者不予以接收。我們還保留評估記錄。

請注意,我們不提供有關這些產品交易適用性的個人建議。

BACERA CO PTY LTD 不接受散戶投資者,除非他們能夠在我們交易帳戶網絡應用程序的適當性測試表格中做出令人滿意地回答,該表格滿足以下條件:
  • 過去交易金融產品的經驗
  • 了解槓桿,利潤率和波動性
  • 了解產品的關鍵功能
  • 有能力監控和管理交易風險
  • 理解只應買賣風險資本
基準
開戶擔保
是否符合RG 227要求?
解釋
儘管BACERA CO PTY LTD 並不鼓勵使用借款進行交易,但是,我們意識到,我們的客戶喜歡選用其他融資方案。

為了減少欺詐風險,BACERA CO PTY LTD 規定,賬戶通過信用卡初始入金的金額不得超過$1,000美元,並且,我們還限制每月信用卡入金總額不超過$5,000美元。請注意,可能會有例外情況。

BACERA CO PTY LTD 不鼓勵將藉款用於槓桿產品。您應該意識到,利用借款進行的槓桿交易會給您帶來更大的信用風險和現金流風險。這包括“雙重槓桿”的風險。

BACERA CO PTY LTD 不接受“現金等價物”作為期初抵押品(例如,證券不可作為存款)。

基準
交易對手風險- 對沖
是否符合RG 227要求?
解釋
在BACERA CO PTY LTD 的風險管理框架內,我們評估了與客戶和對沖交易對手進行場外差價合約(CFD)交易所產生的市場風險和交易對手風險,並採取了控制措施以減輕這些風險。這些控製手段包括:
  • 根據客戶的賬戶淨值和所交易產品執行頭寸限制;
  • 對BACERA CO PTY LTD 的淨敞口和每日損失限額執行市場風險限額;
  • 選擇足夠數量的對沖交易對手,以合理保證BACERA CO PTY LTD 有足夠的設施和能力對沖其敞口; 和
  • 基於對方的財務能力和應變能力來選擇和維持對沖交易對手關係。
BACERA CO PTY LTD 選擇對沖交易對手基於以下因素:
  • BACERA CO PTY LTD 作為擔保存放的資金是否會受到隔離;
  • 交易對手根據其信用等級和其母公司(如果有)的財務實力和穩定性;
  • 交易對手的監管狀況; 和
  • 它提供的服務以及其運營控制和系統的實力。
基準
交易對手風險– 財務來源
是否符合RG 227要求?
解釋
BACERA CO PTY LTD 在管理和持續監控其財務資源方面保持書面政策和程序。該書面政策除其他事項外尤其涉及以下事項:
  • BACERA CO PTY LTD 根據其《澳大利亞金融服務許可證》用來衡量和評估其監管財務要求的方法;
  • 預算計劃過程與財務需求之間的聯繫;
  • 用於預測BACERA CO PTY LTD 可用現金資源以滿足其財務要求的方案;和
  • 根據要求衡量和監視財務狀況的角色和職責。
由於風險敞口可能會發生重大變化,並且在任何時間點產生的結果可能不適用於我們在其他時間點的財務狀況,因此我們不會在壓力條件下對我們的財務需求進行定期測試。為了減輕未能滿足財務要求的風險,我們根據歷史市場動向建立了資本緩衝,並每天對資本進行衡量和監控。財務資源也每年接受外部審計。
基準
客戶資金
是否符合RG 227要求?
解釋
BACERA CO PTY LTD 提供此信息用以解釋如何處理客戶資金。目的是為了讓客戶了解客戶資金如何隔離以及BACERA CO PTY LTD 可以如何使用,以便更好地告知客戶評估其資金的安全性。

按照《公司法》規定,客戶資金由澳大利亞授權的存款機構(ADIs)持有。 BACERA CO PTY LTD 目前在澳大利亞聯邦銀行和中國銀行澳大利亞分行擁有客戶獨立信託帳戶。

資金並不是存放在個人獨立帳戶中,而是與其他客戶的資金合併在一起。為此,BACERA CO PTY LTD 保留了多種貨幣的客戶獨立信託帳戶。

代表個體客戶信託持有的資金只能按照產品披露聲明和客戶協議中規定的《澳大利亞客戶資金規則》的規定,由BACERA CO PTY LTD 提取。

BACERA CO PTY LTD 可以使用代表公司客戶的信託資金來履行其與衍生品交易(包括代表其他客戶的交易)進行保證金,保管,擔保,轉移,調整或清算有關的義務。

客戶獨立信託帳戶中持有的客戶資金執行每日和每月對帳。 BACERA CO PTY LTD 以此為基礎從獨立信託賬戶中付款或提取資金,以反映對其客戶的所有債務的淨結算。

我們完全有權根據澳大利亞客戶資金規則,將客戶資金的任何利息或收入存入信託帳戶或由我們根據澳大利亞客戶資金規則進行投資,並且應從相關的信託帳戶或投資帳戶向我們支付此類利息或收入。

基準
已暫停或已中止的基礎資產
是否符合RG 227要求?
解釋
在多種情況下,基礎金融產品可能會在相關交易所暫停交易。此外,在某些情況下可能會被暫停或除名。匯率取決於許多因素,例如,利率,貨幣供求和政府行為。在某些情況下,可能會暫停貨幣兌換。

如果相關的金融產品被交易暫停,中止或退市,BACERA CO PTY LTD 可以自行決定取消尚未開立的交易的訂單,或關閉任何未平倉頭寸。

當您向我們下達差價合約訂單時,我們很可能會下達相應的訂單來購買或出售相關產品以對沖我們的市場風險。 BACERA CO PTY LTD 有權決定何時以及是否接受訂單。在不限制該酌處權的情況下,在我們無法履行相應訂單的情況之下我們很可能選擇不接受訂單。因此,BACERA CO PTY LTD 可隨時根據我們的絕對酌情決定權,決定我們不允許一項或多項基礎資產進入差價合約。

基準
追加保證金通知
是否符合RG 227要求?
解釋
BACERA CO PTY LTD 規定了所有產品的最低保證金要求。這些保證金要求在網站上的合約規格中列出。

ST5 交易系統會根據客戶的賬戶資產來監控每個客戶的所有未平倉頭寸的保證金要求。客戶可以在 ST5 交易應用程序中監控其保證金要求和保證金比率。

如果賬戶淨值低於總保證金要求,則會生成追加保證金通知,並將通知發送到客戶向 BACERA CO PTY LTD 提供的電子郵 件地址中。 建議客戶有責任確保他們始終保持足夠的淨值以滿足總保證金要求。

因為市場可能會動盪,BACERA CO PTY LTD 沒有義務留出時間讓客戶轉移資金來滿足追加保證金的要求, 並且如果未能 滿足保證金要求,BACERA CO PTY LTD 可以自行決定關閉全部或部分頭寸。

客戶必須確保監控其保證金要求,因為 BACERA CO PTY LTD 無法保證客戶會收到保證金催繳通知,因此客戶不應該依賴此通知。

如果客戶的淨值低於強制平倉水平,即當客戶的淨值低於初始保證金要求的50%時,BACERA CO PTY LTD 的交易平台將自動開始平倉未結訂單。 交易平台將平倉客戶賬戶中的單個頭寸,直到剩餘的客戶淨值足以支撐現有 持倉頭寸為止。在決定將要單獨平倉哪些倉位時,最大的虧損倉位將在平倉期間首先平倉。

風險披露

BACERA CO PTY LTD 是BACERA CO PTY LTD 的商標。 BACERA CO PTY LTD ,澳大利亞公司註冊號碼:ACN 130 877 137。澳大利亞金融執照(AFSL):執照編號328794。

保證金差價合約交易涉及高風險,未必適合所有投資者。投資者可能會在交易時遇到損失超過入金金額的情況。在本網站、電郵或其相關網站中的訊息不會對任何金融產品作出推薦,所包含的訊息也沒有以投資者個人的目標、財務狀況和需要為依據。在決定於BACERA CO PTY LTD 進行保證金差價合約交易前,請投資者仔細閱讀我們的產品披露聲明(Product Disclosure Statement)金融服務指南(Financial Services Guide),如有需要請尋求獨立專家的建議。本網站的所有資料及內容均有可能隨時變更而不作另行通知。

客戶在申請賬戶之前,應根據自身情況和財務狀況慎重考慮交易衍生品差價合約是否適合本人。交易衍生品差價合約需利用槓桿原理。在考慮是否以這種形式進行交易時,客戶需注意以下事項:
交易衍生品差價合約所涉及風險
客戶應無條件的承認並接受,無論任何可能由公司提供的資料,公司所提供的差價合約的價值可能會向上或向下波動,甚至有可能使投資變成無價值。

交易差價合約和其他槓桿類產品需承擔一定風險且不一定適合所有投資者。在您決定進行此類交易之前請您確保您已經完全理解該交易可能涉及的風險,如有需要,我們建議您尋求金融專業意見。在客戶完全理解可能涉及的所有風險之前,不易直接或間接進行任何差價合約

客戶應無條件的承認並接受,作為交易差價合約的結果需承擔較大的遭受損失和損害的風險,並承認且聲明其願意承擔此類風險。

高槓桿是衍生品差價合約的特定特徵。這源於適用於這種交易的保證金制度,一般包括根據整個合約價值相對應額度的存款或保證金,所以在相關市場發生相對較小波動時也能對客戶的交易造成不成比例的戲劇化的影響。

公司所提供的可交易的差價合約屬於“無本金交割現貨交易”,提供了一個可利用“基礎工具”--匯率,商品,股票市場指數或股票來獲得盈利的機會。如果基礎工具的波動方向是導向客戶偏好的,客戶可能獲得較好的盈利,但是如果一個小的相反方向的市場波動不僅可以迅速造成客戶全部存款的損失,而且可能產生額外的佣金或其他費用的支出。
價格波動和現有市場限制
公司提供的差價合約屬於衍生證券,其差價合約價格是根據基礎相關工具的價格衍生而來。衍生證券/市場可能會出現大幅波動。衍生品差價合約,基礎相關工具,以及指數的價格可能會迅速在大幅範圍內波動,而且可能反映了不可預見事件或情況的變化,但以上任何一種情況公司或者客戶都無法掌控。在某些特殊市場情況下,可能無法按照所申報的價格執行任何類型的客戶訂單。因此止損單無法保證能控制損失。

衍生品差價合約的價格可能受以下事件(除其他事項外)的影響:供需關係的變化,政府,農業,商業及交易項目和製度,國家和國際上政治與經濟事件,及相關市場的普遍心理特徵。

公司所提供的衍生品差價合約交易不是在認知的交易所進行的,而是通過公司的交易平台進行的,因此客戶可能需要比在交易所交易承擔更大的風險。交易的規則,條款與條例是由應對方---此情況下指本公司,單獨制定的。客戶有義務在公司的交易平台正常開放時間內關閉任何給定的差價合約。
保證金要求
客戶需在BACERA CO PTY LTD 公司存入一筆初始保證金,用於開立頭寸。保證金要求將取決於衍生品差價合約的基礎工具、 所指定的槓桿水平,以及即將建立的頭寸價值。

如果客戶賬戶上的淨值達到或者接近於該客戶賬戶的持倉頭寸初始保證金要求的100%,那麼,BACERA CO PTY LTD 公司將試 圖通知客戶。 BACERA CO PTY LTD 公司有權自行決定平倉客戶賬戶中的個別頭寸,直至客戶賬戶淨值足以支撐現有持倉頭寸 為止。在決定哪些頭寸將被單獨平倉時,損失最大的頭寸將在平倉期間最先被平倉。

BACERA CO PTY LTD 公司保證:交易BACERA CO PTY LTD 公司提供的差價合約時,客戶賬戶內不會存在負餘額。
其他附加業務
客戶開始交易之前,他應獲取客戶將要負責的所有佣金和其他費用的詳細信息,這些信息可通過 BACERA CO PTY LTD 的網站和客戶協議找到。如果沒有以金錢形式(例如,以交易差價)表示任何費用,則客戶應 獲得清晰的書面說明(包括適當的例子),以確定這些費用在特定金錢形式中可能意味著什麼。

BACERA CO PTY LTD 提供的差價合約中的未平倉頭寸價值需支付隔夜利息。隔夜利息是根據當時的市場利率而定, 該利率可能會隨時間而變化。 BACERA CO PTY LTD 的交易平台上提供了每日隔夜利息的詳細信息。

客戶應承擔風險,例如由於法律或他的個人情況的變化,其差價合約交易可能或將要繳稅和/或其他 稅款。 BACERA CO PTY LTD 不保證無需支付任何稅款和/或任何其他印花稅。客戶應對其交易可能產生的任何稅金 和/或任何其他責任負責。

本通知不能也不會披露或解釋涉及差價合約交易的所有風險和其他重要方面,並且旨在以一般性術語解釋所提供的差價合約交易所固有的風險的性質,並協助客戶在知情的基礎上做出投資決定。該通知應與BACERA CO PTY LTD 的產品披露聲明和《金融服務指南》一起閱讀。
風險披露 下載
如果您對風險披露有任何疑問,請直接通過 [email protected] 聯繫我們。
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